Private Equity on silta tulevaisuuden arvonluontiin 

Pääomamarkkinat tarjoavat yrityksille rahoitusta, joka mahdollistaa kasvun, kansainvälistymisen ja uusien teknologioiden kehittämisen. Ne vauhdittavat taloudellista kestävyyttä ja innovaatioita. Pitkäjänteiselle sijoittajalle ne tarjoavat pääsyn tulevaisuuden menestystarinoihin jo ennen pörssilistaa. 

On hyvä muistaa, että suurin osa maailman yrityksistä on yksityisiä. Esimerkiksi Yhdysvalloissa noin 90 % yli 100 miljoonan dollarin liikevaihdon yrityksistä on yksityisiä. Tämä tarkoittaa, että merkittävä osa houkuttelevista sijoituskohteista on pörssin ulkopuolella. 

Mitä tämä tarkoittaa sijoittajalle? 

Private Equity -sijoittaminen tarjoaa useita houkuttelevia ominaisuuksia: 

• Korkeampi tuottopotentiaali aktiivisen omistajuuden ja pitkäjänteisen arvonluonnin kautta. 

• Parempi hajautus, sillä yksityiset sijoitukset eivät seuraa pörssien päivittäistä heiluntaa. 

• Pääsy innovaatioihin, joihin ei pörssin kautta pääse käsiksi. 

• Intressien yhtenäisyys, koska rahastonhoitajat sijoittavat usein rinnakkain asiakkaidensa kanssa. 

Kuten modernin portfolioteorian isä Harry Markowitz totesi: “Diversification is the only free lunch in investing.” Hajauttaminen on edelleen sijoittajan paras ystävä – ja pääomamarkkinat tarjoavat siihen uuden ulottuvuuden. 

 
Pääomamarkkinat osana salkkua – vähemmän heiluntaa, enemmän tuottoa 
 
Historiallisesti pääomamarkkinasijoitukset ovat tuottaneet keskimäärin 3–5 % enemmän kuin listatut markkinat – samalla usein pienemmällä volatiliteetilla. Lisäksi niiden korrelaatio pörssimarkkinoihin on matala: Private Equity -sijoituksilla noin 0,6 ja Private Credit -sijoituksilla noin 0,4. Tämä tekee niistä tehokkaita hajautusvälineitä. Kun pääomamarkkinoita lisätään salkkuun, ne voivat parantaa salkun riskin ja tuoton suhdetta. Tämä pätee eri sijoittajaprofiileihin – oli kyse sitten varovaisesta, perinteisestä tai aggressiivisesta salkusta. 
 
Miltä tämä näyttää käytännössä? 

Jos sijoittaja olisi viimeisen 10 vuoden aikana pitänyt 60/40-salkkua (60 % osakkeita, 40 % korkoja) ja lisännyt siihen 30 % pääomamarkkinasijoituksia, olisi tulos ollut selvä: 

• Kokonaistuotto olisi ollut korkeampi. 

• Salkun volatiliteetti olisi pienentynyt. 

• Suurimmat arvonlaskut olisivat olleet huomattavasti maltillisempia. 

Pääomamarkkinat ovat siis lisänneet vakautta – ja samalla vauhdittaneet tuottoa. 

Kärsivällisen sijoittajan etumatka 
 
Private Equity ja muut pääomamarkkinasijoitukset eivät ole pikavoittojen välineitä. Ne vaativat kärsivällisyyttä, osaamista ja ymmärrystä likviditeettiriskeistä. Mutta sijoittajalle, joka katsoo kvartaalia pidemmälle, ne voivat muodostaa sillan pitkäjänteisempään ja kestävämpään varallisuuden kasvuun. 
 
Pääomamarkkinat tuovat salkkuun ennen kaikkea kasvua, sillä ne avaavat sijoittajalle pääsyn innovatiivisiin, yksityisiin yrityksiin, jotka luovat tulevaisuuden menestystarinoita. Ne lisäävät myös hajautusta, koska niiden kehitys ei seuraa listattujen markkinoiden päivittäisiä liikkeitä ja korrelaatio pörssiin on matala. Lisäksi ne tarjoavat merkittävää tuottopotentiaalia: historiallisesti pääomamarkkinasijoitukset ovat tuottaneet pitkällä aikavälillä enemmän kuin perinteiset, listatut omaisuuslajit. 
 
Private Equity ei ole kaikille sijoittajille. Mutta niille, jotka tavoittelevat pitkäjänteistä arvonluontia, se voi olla avain tulevaisuuden omistamiseen jo tänään. 

Tämä materiaali on osa Titanium Rahastoyhtiö Oy:n markkinointiviestintää. Materiaalin sisältöä ei tule pitää sijoitusneuvontana eikä sen perusteella tule tehdä sijoituspäätöstä. Ennen lopullisen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan tulee tutustua rahaston lakisääteisiin ja sääntömääräisiin asiakirjoihin, kuten sääntöihin, rahastoesitteeseen ja avaintietoasiakirjaan. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.