Titanium Oyj | Yhtiötiedote | 14.2.2024 klo 8:00
Titanium Oyj:n tilinpäätöstiedote tammi-joulukuu 2023
Liiketoimintaympäristön haasteet heijastuivat Titaniumin tuottoihin ja tulokseen
Heinä-joulukuu 2023 lyhyesti
- Palkkiotuotot olivat 12,4 miljoonaa euroa (7–12/2022: 14,1), muutos -11,7 %
- Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja (EBITA) oli 6,1 miljoonaa euroa (8,3) eli 49,2 % palkkiotuotoista (59,2)
- Liikevoitto (EBIT) oli 5,8 miljoonaa euroa (7,5), muutos -22,07 %. Liikevoittomarginaali oli 46,8 % (53,0)
- Kauden tulos oli 4,5 miljoonaa euroa (5,7), muutos -21,0 %
- Liiketoiminnan rahavirta oli 6,6 miljoonaa euroa (8,4)
Tammi-joulukuu 2023 lyhyesti
- Palkkiotuotot olivat 25,9 miljoonaa euroa (1–12/2022: 27,7 miljoonaa), laskua -6,7 %
- Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja (EBITA) oli 13,7 miljoonaa euroa (16,9), eli 53,0 % palkkiotuotoista (60,8)
- Tilikauden konserniliikearvon poistot olivat 1,2 miljoonaa euroa (1,7)
- Liikevoitto (EBIT) oli 12,6 miljoonaa euroa (15,1), muutos -17,0 %. Liikevoittomarginaali oli 48,5 % (54,6)
- Tilikauden tulos oli 9,7 miljoonaa euroa (11,7), muutos -16,7 %
- Liiketoiminnan rahavirta laski 11,8 miljoonaan euroon (14,1)
- Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2023 jaetaan osinkoa 0,93 euroa osakkeelta sekä lisäosinkoa 0,23 euroa osakkeelta.
Tunnusluvut
| 1000 € | 7–12/2023 | 7–12/2022 | Muutos, % | 1–12/2023 | 1–12/2022 | Muutos, % |
| Palkkiotuotot | 12 421 | 14 071 | -11,73 % | 25 872 | 27 733 | -6,71 % |
| Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja EBITA 1) | 6 111 | 8 331 | -26,65 % | 13 718 | 16 865 | -18,66 % |
| Liikevoitto EBIT | 5 811 | 7 457 | -22,07 % | 12 559 | 15 131 | -17,00 % |
| Kauden tulos | 4 526 | 5 730 | -21,01 % | 9 704 | 11 652 | -16,72 % |
| Kulu/tuotto-suhde ilman konserniliikearvon poistoa 1) | 51,57 % | 41,45 % | 47,71 % | 39,57 % | ||
| Omavaraisuusaste | 81,67 % | 83,63 % | 81,67 % | 83,63 % | ||
| Nettovelkaantumisaste | -79,10 % | -78,31 % | -79,10 % | -78,31 % | ||
| ROE | 22,51 % | 24,32 % | 39,72 % | 46,36 % | ||
| Osakekohtainen tulos 2) | 0,44 | 0,55 | -21,01 % | 0,94 | 1,12 | -16,72 % |
| Osakekohtainen tulos ilman konserniliikearvon poistoja 1) 2) | 0,47 | 0,64 | -26,93 % | 1,05 | 1,29 | -18,85 % |
| Oma pääoma/osake 2) | 2,16 | 2,55 | 2,16 | 2,55 | ||
| Henkilöstön lukumäärä | 69 | 62 | 69 | 62 |
1) Vaihtoehtoinen tunnusluku. Tunnusluvun laskennassa on oikaistu konsernirakenteen muodostumisesta ja tilikaudella 2018 yrityskaupasta syntyneen konserniliikearvon poistot. Konserniliikearvon määrä oli 0 euroa 31.12.2023 (31.12.2022: 1 159 tuhatta euroa).
2) 2023 osakemäärä kasvoi 75 000 osakkeella eikä Yhtiö pidä vertailutilikauden 2022 tai tilikauden 2023 alun ja lopun osakemäärien keskimääräistä määrää relevanttina. Vertailulukuja ajalta 7–12/2022 ja 1–12/2022 on oikaistu vastaamaan 31.12.2023 ulkona olleiden osakkeiden lukumäärää 10 371 028 osaketta.
Toimitusjohtaja Tommi Santanen:
”Lähtökohdat talouskasvulle olivat vaisut vuoden 2023 alkaessa. Korkea inflaatio ja sitä hillitsemään nostetut korot olivat keskiössä vuoden aikana. Maaliskuussa leimahtanut Yhdysvaltain pankkeihin liittyvä pienimuotoinen kriisi oli ajaa talouden syöksyyn useamman pankin kaaduttua. Kuluttajien luottamus talouteen oli kuitenkin vahvaa ja erityisesti Yhdysvaltojen talouskasvu yllätti positiivisesti kerta toisensa jälkeen vuoden aikana. Työllisyys pysytteli vahvana ja kuluttajien ostohalut korkeina. Tämä johti odotuksia parempaan BKT-kehitykseen erityisesti Yhdysvaltojen osalta. Euroopassa kehitys oli heikompaa ja Saksa kävi taantumassa. Koko euroalueen talouskasvu oli pysähdyksissä käytännössä koko vuoden ajan. Samalla inflaatio hidastui ja taloudessa saavutettiin niin sanottu pehmeä lasku.
Titaniumille kulunut vuosi oli haastava. Liiketoimintaympäristön haasteet heijastuivat yhtiön tuottoihin ja tulokseen. Palkkiotuotot laskivat edelliseen tilikauteen verrattuna -6,7 % ja olivat 25,9 miljoonaa euroa. Tuottoon sidonnaiset palkkiot ja transaktiopalkkiot laskivat edelliseen vuoteen verrattuna, kun taas kiinteät hallinnointipalkkiot kasvoivat. Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja (EBITA) oli 13,7 miljoonaa euroa. Oman pääoman tuotto säilyi kuitenkin vahvana ollen 39,7 %. Konsernin vakavaraisuus ja maksuvalmius olivat erinomaisella tasolla.
Korkotuotteet ovat nostaneet jälleen päätään sijoittajien keskuudessa tarjoten houkuttelevia tuottomahdollisuuksia. Kasvatimme tilikauden aikana tuoteperhettämme joukkovelkakirjamarkkinoille sijoittavalla Sijoitusrahasto Titanium Korolla. Rahasto sijoittaa varansa pääasiallisesti euromääräisiin joukkovelkakirjalainoihin, kuten yrityslainoihin tai valtionobligaatioihin. Yksi rahaston vahvuuksista on sen monipuolisuus, sillä sitä ei ole sidottu yhteen korkoluokkaan vaan se voi sijoittaa vaihdellen eri korkoluokkiin. Rahasto on saanut hyvän vastaanoton sijoittajilta ja sen koko kasvoi reilussa viidessä kuukaudessa 22,7 miljoonaan euroon.
Kiinteistömarkkinoilla kulunut vuosi oli korkojen ja inflaation nopean nousun takia vaimea ja transaktiovolyymi painui historiallisen alas. Myös hoiva- ja yhteiskuntakiinteistöjen transaktiomarkkina oli aiempia vuosia hiljaisempi. Haasteista huolimatta suurimman rahastomme Titanium Hoivakiinteistön vuosi oli kohtuullinen. Pitkillä vuokrasopimuksilla vuokrattujen hoiva- ja yhteiskuntakiinteistöjen tuottovaateet pitivät tasonsa paremmin kuin monet muut kiinteistöluokat. Rahasto hyötyi vuoden 2023 aikana edellisen vuoden lopulla tehdyistä yli 8 % suuruisista vuokrankorotuksista, jotka perustuivat elinkustannusindeksin nousuun. Vuodenvaihteessa 2023–2024 vuokrat nousivat noin 5 %. Rahasto on tehnyt kurinalaisia päätöksiä sijoittaessaan ainoastaan strategiansa mukaisiin kiinteistöihin. Se on tietoisesti jättänyt hankkimatta useita tarjottuja kohteita, joiden hinta on nähty salkunhoidon näkökulmasta liian korkeana tai jotka eivät täytä muita rahaston asettamia kriteereitä. Rahaston portfolioon valitaan tarkoin kohteita, jotka tarjoavat paitsi vakaata vuokratuottoa, mutta täyttävät myös tiukat tekniset ja juridiset vaatimukset, kuten pitkäaikaiset sitovat vuokrasopimukset.
Panostimme vuoden aikana myyntiorganisaatiomme kehittämiseen ja kasvattamiseen. Asiakkaamme ovat toimintamme keskiössä ja haluamme olla siellä, missä hekin. Laajensimme toimintaamme ympäri Suomen, ja tällä hetkellä palvelemme asiakkaitamme henkilökohtaisesti jo kymmenellä eri paikkakunnalla. Haluan kiittää asiakkaitamme ja yhteistyökumppaneitamme vuodesta 2023. Lämmin kiitos myös Titanium-konsernin omistautuneelle henkilöstölle hyvästä työstä ja sitoutumisesta yhteisiin tavoitteisiimme.”
Hallituksen voitonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset varat tilikauden lopussa olivat 34 490 113,15 euroa, josta tilikauden voitto oli 11 391 660,42 euroa. Titaniumin hallitus esittää 14.3.2024 pidettävälle yhtiökokoukselle, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta jaetaan osinkoa 0,93 euroa osakkeelta ja lisäosinkoa 0,23 euroa osakkeelta. Esitystä vastaava osinko laskettuna tilinpäätöshetken osakemäärällä on yhteensä 12 030 392,48 euroa. Yhtiön hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa. Osinko ja lisäosinko esitetään maksettavaksi yhdessä erässä maaliskuussa.
Tulosinfotilaisuus osakkeenomistajille
Suomenkielinen tulosinfotilaisuus osakkeenomistajille järjestetään tänään 14.2.2024 klo 13.00 verkkotilaisuutena. Tilaisuudessa toimitusjohtaja Tommi Santanen esittelee tilinpäätöstiedotteen. Esitysmateriaali julkaistaan myöhemmin osoitteessa www.titanium.fi/sijoittajille/raportit-ja-esitykset/. Verkkotilaisuuteen osallistuminen tapahtuu osoitteessa https://titanium.videosync.fi/2023-tulosinfo.
Taloudellinen tiedottaminen ja yhtiökokous 2024
Tilinpäätös ja hallituksen toimintakertomus julkaistaan viimeistään 19.2.2024 alkavalla viikolla (viikko 8) yhtiötiedotteella sekä yhtiön verkkosivuilla. Yhtiön varsinainen yhtiökokous järjestetään 14.3.2024 klo 13.00 Helsingissä. Hallitus julkistaa yhtiökokouskutsun myöhemmin. Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2024 julkistetaan 22.8.2024.
Tämä tiedote on tiivistelmä Titaniumin tilinpäätöstiedotteesta 2023. Tilinpäätöstiedote kokonaisuudessaan on tämän yhtiötiedotteen liitteenä pdf-tiedostona. Tilinpäätöstiedote on myös saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.titanium.fi/sijoittajille/tiedotteet-ja-julkaisut/.
Lisätietoja
Titanium Oyj
Tommi Santanen, toimitusjohtaja
09 8866 4084
tommi.santanen@titanium.fi
www.titanium.fi
Hyväksytty neuvonantaja
Greenstep Oy
040 532 2104
Titanium lyhyesti:
Titanium on suomalainen, pankkiryhmistä riippumaton konserni, joka keskittyy rahastoihin, sijoitus- ja omaisuudenhoitopalveluihin sekä vakuutusedustukseen. Titaniumin liiketoiminta perustuu asiakaslähtöisyyteen, ammattitaitoon, näkemykseen ja luottamukseen. Konsernin kokenut asiantuntijatiimi palvelee yksityis-, yhteisö- ja instituutioasiakkaita ympäri Suomen. Titaniumin osakkeet ovat listattuna Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämällä First North Growth Market Finland -markkinapaikalla. www.titanium.fi
