Tarkkaan valikoidut sijoituskohteet voimakkaasti kasvavilta markkinoilta
Sijoitusrahasto Titanium Kehittyvät Markkinat Kasvuosinko ESG sijoittaa varansa vastuullisesti toimivien kehittyvien markkinoiden yhtiöihin, joilla on kasvava tulos- ja osinkotrendi, terve tase sekä riittävän korkea oman pääoman tuotto. Sijoituskohteiden valinnassa keskiössä ovat laatukriteerit, joiden avulla tullaan sijoittaneeksi keskimääräistä laadukkaampiin ja paremmin johdettuihin yhtiöihin. Kohdeyhtiöt ovat lähes velattomia, joten korkojen mahdollisella nousulla ei ole merkittävää vaikutusta niiden liiketoimintoihin.
Rahasto on Tiedonantoasetuksen ((EU) 2019/2088) art. 8 mukainen rahasto, joka edistää muiden omaisuuksien ohella ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.
Rahasto edistää kestävyystekijöitä osana sijoitustoimintaa integroimalla vastuullisuustekijöitä sijoitusanalyysiin, suosimalla vastuullisia yhtiöitä ja poissulkemalla tiettyjä toimialoja. Rahasto poissulkee yhtiöt, joiden päätoimiala on tupakkatuotteet, uhkapelit, aikuisviihde tai aseteollisuus. Rahastossa kiinnitetään lisäksi huomiota siihen, ettei yrityksissä käytetä lapsityövoimaa eikä niissä esiinny ihmisoikeuksien polkemista. Näitä asioita seurataan YK:n Global Compact –periaatteiden kautta, missä käytetään mahdollisuuksien mukaan ulkopuolisten tutkimuslaitosten analyysiä ja dataa.
Rahaston sijoitusstrategia perustuu osakevalintaan ja huomioi siksi kunkin yhtiön kannalta olennaiset ESG-riskit. Rahaston salkunhoitajat tekevät analyysin Sustainalyticsin ja MSCI:n ESG-tietokannan ja -tutkimuksen tukemana. Rahasto suosii sijoituksissaan paremman ESG-arvosanan saaneita yhtiöitä, eli rahasto käyttää ns. positiivista valintaa.
”Ei merkittävää haittaa”-periaatetta sovelletaan ainoastaan rahoitustuotteeseen sisältyviin sijoituksiin, joissa otetaan huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevat EU:n kriteerit. Muiden tähän rahoitustuotteeseen sisältyvien sijoitusten osuuden osalta ei oteta huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevia EU:n kriteerejä.
Rahaston ESG-tunnusluvuista raportoidaan kulloinkin voimassa olevan sääntelyn mukaisesti. Vastuullisuusraportointi koostuu Rahaston ESG-raportista sekä vastuullisen sijoittamisen toimintakertomuksesta.
Rahastolle ei ole nimetty vertailuindeksiä.
Strategia
Vastuullisesti sijoittamalla kehittyville markkinoille
Sijoitusrahasto Titanium Kehittyvät Markkinat Kasvuosinko ESG sopii sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa sijoitussalkkuaan kansainvälisille kehittyville osakemarkkinoille tinkimättä vastuullisuudesta.
Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on aktiivisella sijoituspolitiikalla, erityisesti tuloksentekokykyä, osingonmaksua ja vastuullisuutta painottaen, saavuttaa rahasto-osuudelle pitkällä aikavälillä mahdollisimman korkea tuotto.
Sijoitusfilosofian hyödyt
- Tiedetään, että sijoitetaan kannattaviin ja vastuullisiin yhtiöihin
- Salkunhoito on aktiivista > suuri poikkeama indekseistä
- Sijoittaessa lähes nettovelattomiin yhtiöihin korkojen mahdollisella nousulla ei ole merkittävää vaikutusta kohdeyhtiöiden liiketoimintoihin
Voimakkaan kasvun markkinat
Kehittyvillä markkinoilla talouskasvu ja kaupungistuminen yhdistyvät voimakkaaseen väestönkasvuun. Keskiluokan kasvu on kehittyvillä markkinoilla seuraavan kymmenen vuoden aikana huomattavasti voimakkaampaa kuin esimerkiksi Euroopassa tai Yhdysvalloissa. Tuottoero vastuullisten yhtiöiden hyväksi on historiallisesti korostunut kehittyvillä markkinoilla. Vastuullisten yhtiöiden osakkeiden volatiliteetti sekä osakekohtaisen tuloskasvun vaihtelu on ollut pienempää kuin ei-vastuullisten yhtiöiden. Kehittyvien markkinoiden osakkeiden puolesta puhuvat myös selkeästi länsimarkkinoita houkuttelevammat arvostustasot ja parempi tuottopotentiaali.
Arvonkehitys
Rahasto-osuuden arvonkehitys
Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Rahaston arvo saattaa heilahdella ja sijoitettu pääoma voi myös alentua.
Aiempi tuotto- tai arvonkehitys
Tässä kaaviossa esitetään rahaston tuotto prosentuaalisena tappiona tai voittona vuodessa viimeisten 5 vuoden aikana. Esitetystä tuotosta on vähennetty jatkuvaluonteiset kulut. Osallistumis- ja irtautumiskulut on jätetty laskelmien ulkopuolelle.
Rahaston toiminnan aloituspäivä: 1.9.2022.
Aiempien tuottojen perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotto- tai arvonkehityksestä. Markkinat voivat kehittyä hyvin eri tavoin tulevaisuudessa. Sen avulla voidaan arvioida, miten rahastoa on hoidettu aiemmin.
Aiemmat tuottonäkymät 2024 (pdf) Aiemmat tuottonäkymät 2023 (pdf)Kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen
Sijoitusrahasto Titanium Kehittyvät Markkinat Kasvuosinko ESG
Rahoitustuotteen kestävyyteen liittyvät tiedot EU:n Tiedonantovelvoiteasetuksen (SFDR) 2019/2088 (kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen rahoituspalvelusektorilla) mukaisesti. Kyseessä on asetuksen 8. artiklan mukainen rahoitustuote.
ISIN: FI4000518295
Julkaisupäivämäärä: 5.6.2023
a) Tiivistelmä
Sijoitusrahasto Titanium Kehittyvät Markkinat Kasvuosinko ESG (”Rahasto”) edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.
Rahasto kiinnittää erityistä huomiota yhteiskuntaan ja sosiaalisiin kysymyksiin (mm. työhyvinvointi, tuoteturvallisuus, paikallisyhteisöt) liittyviin ominaisuuksiin. Rahasto kiinnittää lisäksi huomiota siihen, ettei yrityksissä käytetä lapsityövoimaa eikä niissä esiinny ihmisoikeuksien polkemista. Näitä asioita seurataan YK:n Global Compact -periaatteiden kautta. YK Global Compact on kansainvälinen yritysvastuualoite, joka edellyttää yrityksiltä ihmisoikeuksien noudattamista, korruption vastaista toimia ja ympäristötavoitteiden huomioimista.
Rahastossa huomioidaan kestävä kehitys muun muassa yhteiskuntaan ja sosiaalisiin aspekteihin liittyvien kysymysten näkökulmasta. Rahasto suosii vastuullisesti toimivia yhtiöitä ja poissulkee tiettyjä toimialoja.
Rahasto kiinnittää lisäksi huomiota siihen, ettei yrityksissä käytetä lapsityövoimaa eikä niissä esiinny ihmisoikeuksien polkemista. Näitä asioita seurataan YK:n Global Compact -periaatteiden kautta. YK Global Compact on kansainvälinen yritysvastuualoite, joka edellyttää yrityksiltä ihmisoikeuksien noudattamista, korruption vastaista toimia ja ympäristötavoitteiden huomioimista.
Kaikki Rahaston aktiiviset sijoitukset edistävät ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Rahaston tehdessä uusia sijoituksia tarkistetaan Sustainalyticsin ja MSCI:n yhtiöille antamat kestävyysominaisuuksia kuvaavat ESG-arvosanat. Eri kestävyysindikaattoreista ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien edistyminen seurantaan käytetään Global Impact-normirikkomuksia, kestävyysarvosanoja sekä Science based Targets -ilmastotavoitteita.
Rahasto ei toistaiseksi seuraa vähähiilistä- tai muuta vertailuindeksiä.
b) Ei kestävää sijoitustavoitetta
Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.
c) Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet
Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien edistämisessä Rahasto kiinnittää erityistä huomioita yhteiskuntaan ja sosiaalisiin kysymyksiin (mm. työhyvinvointi, tuoteturvallisuus, paikallisyhteisöt).
Rahasto poissulkee sijoitusperiaatteiden ja ilmastoperiaatteiden mukaisesti haitalliset toimialat. Lisäksi kohdeyhtiöitä seurataan säännöllisesti normirikkomusten osalta. Yhtiöiden omat vastuullisuusraportit sekä yhtiöiden itselleen asettamat ESG-tavoitteet ja niiden toteutuminen otetaan huomioon kokonaiskuvan muodostamisessa sijoituspäätöstä tehtäessä.
d) Sijoitusstrategia
Rahaston sijoitusstrategia perustuu osakevalintaan ja sijoittaa varansa kansainvälisille markkinoille. Sijoitustoiminnan tavoitteena on aktiivisella ja keskittyneellä̈ sijoituspolitiikalla, erityisesti kohdeyhtiöiden osingonmaksua painottaen, saavuttaa rahasto-osuudelle pitkällä aikavälillä mahdollisimman korkea tuotto. Sijoituskohteita valittaessa painotetaan niiden osinkokehitystä, taseen tunnuslukuja sekä liiketoiminnan kannattavuutta. Rahaston varat hajautetaan sijoitusrahastolain ja rahaston sääntöjen mukaisella tavalla.
Sijoitusstrategian sitovia periaatteita ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien saavuttamiseksi on monia. Osana Rahaston osakevalintaa huomioidaan kunkin yhtiön toimialan kannalta olennaiset ESG- riskit. Rahasto suosii vastuullisesti toimivia yhtiöitä ja poissulkee tiettyjä toimialoja. Rahasto poissulkee yhtiöt, joiden päätoimiala on tupakkatuotteet, uhkapelit, aikuisviihde tai aseteollisuus.
Rahaston tehdessä uusia sijoituksia tarkistetaan Sustainalyticsin ja MSCI:n yhtiöille antamat kestävyysominaisuuksia kuvaavat ESG-arvosanat. Jos ESG-arvosana on saatavilla, tulee Sustainalyticsin arvioiman ESG-riskin olla pääasiassa alle 40 (skaalalla 0–40+) ja MSCI:n ESG-arvosanan pääasiassa vähintään BBB (skaalalla AAA–CCC), jotta sijoitus voidaan tehdä. Rahastossa kiinnitetään lisäksi huomiota siihen, ettei yrityksissä käytetä lapsityövoimaa eikä niissä esiinny ihmisoikeuksien polkemista. Näitä asioita seurataan YK:n Global Compact -periaatteiden kautta, missä käytetään mahdollisuuksien mukaan ulkopuolisten tutkimuslaitosten analyysiä ja dataa. YK Global Compact on kansainvälinen yritysvastuualoite, joka edellyttää yrityksiltä ihmisoikeuksien noudattamista, korruption vastaisia toimia ja ympäristöasioiden huomioimista. Mikäli yrityksen toiminta ei ole linjassa YK:n Global Compact -periaatteiden kanssa tai yhtiö ei ole valmis reagoimaan vaikuttamisyrityksiin, voi Rahasto poissulkea yrityksen sijoituksistaan. Salkunhoitaja analysoi siinä tapauksessa tilanteen ja päättää jatkotoimista.
Sijoituskohteiden hyvät hallintotavat varmistetaan niin, että kohdeyhtiöiden tulisi ottaa toiminnassaan huomioon mahdollisimman suuressa määrin ympäristöllisesti kestävän kehityksen sekä sosiaalisesti ja yhteiskunnallisesti vastuullisen toiminnan näkökohdat. Osana kestävyyteen liittyvien hallintotapojen arviointia tarkastellaan rahaston sijoitusten sitoutuneisuutta ilmastotavoitteisiin Science Based Targets -rekisterin avulla. Rekisteri luettelee yhtiöt ja tahot, jotka ovat osaltaan sitoutuneet tavoitteeseen ilmaston lämpenemisen rajoittamisesta 1,5–2 asteeseen.
e) Sijoitusten osuus
Kaikki rahoitustuotteen aktiiviset sijoitukset edistävät ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.
f) Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien seuranta
Rahasto pyrkii tietojen saatavuuden puitteissa seuraamaan sijoitusten EU-taksonomiakelpoisuutta (missä määrin sijoitukset lukeutuvat EU:n kestävien sijoituskohteiden piiriin) ja myöhemmin EU-taksonomian mukaisuutta (missä määrin vastaavat sijoitukset täyttävät kriteerit kestäville sijoituskohteille).
Rahasto kertoo sijoitustensa päätoimialoihin perustuvat suuntaa antavat taksonomiatiedot määräaikaiskatsauksissa vuosittain ja parantaa tietojen laatua sitä mukaa kuin taksonomiatietoja on saatavilla. Lähivuosina taksonomiatietoja on odotettavissa lähinnä suurilta ja pörssiin listatuilta eurooppalaisilta yhtiöiltä
Osana kestävyyteen liittyvien hallintotapojen arviointia tarkastellaan rahaston sijoitusten sitoutuneisuutta ilmastotavoitteisiin Science Based Targets -rekisterin avulla. Rekisteri luettelee yhtiöt ja tahot, jotka ovat osaltaan sitoutuneet tavoitteeseen ilmaston lämpenemisen rajoittamisesta 1,5–2 asteeseen.
g) Menetelmät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia varten
Rahaston edistämiä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia seurataan ja raportoidaan yllä mainituilla tavalla.
h) Tietolähteet ja tietojen käsittely
- Global Compact -normirikkomukset: Rahaston sijoituskohteena olevia yhtiöitä valvotaan YK:n Global Compact -normirikkomusten osalta.
- Kestävyysarvosanat: Rahaston tehdessä uusia sijoituksia tarkistetaan Sustainalyticsin ja MSCI:n yhtiöille antamat kestävyysominaisuuksia kuvaavat ESG-arvosanat. Jos ESG-arvosana on saatavilla, tulee Sustainalyticsin arvioiman ESG-riskin olla pääasiassa alle 30 (skaalalla 0–40+) ja MSCI:n ESG-arvosanan pääasiassa vähintään BBB (skaalalla AAA–CCC), jotta sijoitus voidaan tehdä. ESG-arvosanan puuttuessa, tukeutuu Titanium omaan tai kolmannelta osapuolelta tilattuun arvioon.
- Science Based Targets -ilmastotavoitteet asettaneet sijoitukset: Science Based Targets on ilmastokestävyysaloite, joka tarjoaa hallinnollisen mallin yhtiöille ja muille tahoille asettaa toiminnalleen tavoitteet, joiden avulla pyritään rajoittamaan ilmaston lämpeneminen 1,5–2 asteeseen.
i) Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset
Rahaston sijoitusten päätoimialat selvitetään SASB-kestävyysstandardin (Sustainability Accounting Standards Board) avulla. SASB-standardi luettelee taloudellisessa mielessä olennaisimmat kestävyysriskit kullakin toimialalla, ja yhdistämällä nämä EU:n tunnistamiin kestävyyshaittaindikaattoreihin, on mahdollista selvittää rahaston sijoitusten tuottoihin todennäköisesti eniten vaikuttavat EU:n kestävyyshaittaindikaattorit.
Edistettyjä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumista raportoidaan vuosittain. Kaikki Rahaston aktiiviset sijoitukset edistävät ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Tietojen kattavuus ei vaikuta siihen, miten Rahaston edistämät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät ominaisuudet toteutuvat.
j) Asianmukainen huolellisuus
Rahaston kohdeyhtiöitä analysoidaan ennen sijoituspäätöksen tekoa sekä säännöllisesti sijoitusaikana ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvien asioiden eli ESG-tekijöiden osalta. ESG-tekijät ovat integroitu osa kohdeyhtiöiden analyysia ja niiden valintaa Rahaston sijoituskohteiksi. Titanium seuraa aktiivisia sijoituksiaan säännöllisesti ja pyrkii vaikuttamaan niiden toimintatapoihin. Jos yhtiö rikkoo YK:n Global Compact -aloitteen periaatteita, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia periaatteita tai OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille yrityksille määriteltyjä periaatteita, voi Titanium pyrkiä joko vaikuttamaan yhtiön toimintaan tai sulkee sen pois sijoituksista. Menetelmät perustuvat ulkopuolisen datantarjoajan tuottamiin tietoihin, joita eivät ole kolmannen osapuolen tarkastamia.
k) Vaikuttamispolitiikat
Rahoitustuotteessa voidaan tehdä vaikuttamista kohdeyhtiöihin osana ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien edistämistä. Titaniumin vastuullisen sijoittamisen periaatteet sekä omistajaohjauksen periaatteet asettavat rajat Titaniumin tekemälle vaikuttamiselle sekä menettelytavoille havaittujen normirikkomusten tapauksessa.
l) Nimetty vertailuarvo
Rahastolle ei ole nimetty vertailuindeksiä.