Rahoitustuotteen kestävyyteen liittyvät tiedot EU:n tiedonantovelvoiteasetuksen (asetus kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen rahoituspalvelusektorilla (EU) 2019/2088, ”SFDR”) mukaisesti. Kyseessä on asetuksen 8. artiklan mukainen rahoitustuote.
ISIN: FI4000456207
Julkaisupäivämäärä: 2.5.2024
a) Tiivistelmä
Erikoissijoitusrahasto Titanium Varainhoito (jäljempänä ”Rahasto”) edistää muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia osana sijoitustoimintaa integroimalla ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät sijoitusanalyysiin ja noudattamalla Titanium Rahastoyhtiön vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Rahoitustuotteen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.
Rahasto on kansainvälinen yhdistelmärahasto, jonka sijoitusstrategia perustuu eri omaisuusluokkien väliseen hajautukseen. Sijoitukset tehdään pääasiassa epäsuorasti sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen kautta. Merkittävä määrä näistä sijoituskohteina olevista rahastoista on aktiivisesti hoidettuja rahastoja, jotka luokitellaan SFDR:n 8 tai 9 artiklan mukaisiksi rahoitustuotteiksi.
Rahastoon valitaan ympäristöä ja yhteiskuntaa edistäviä sijoituskohteita esimerkiksi noudattamalla osakerahastojen ja ETF:ien valinnoissa vastuullisen sijoittamisen lähestymistapoja tarkastelemalla Best-in-Class (luokkansa parhaat) -menetelmää, temaattista sijoittamista tai ESG-integraatiota. Sijoituskohteiksi valikoituu tätä kautta rahastoja ja ETF:iä, joiden sijoituskohteina on yrityksiä, joiden tuotteet ja palvelut on tuotettu muihin alan toimijoihin verrattuna kestävämmin.
Rahaston elinkaaren aikana kestävyysominaisuuksia seurataan kestävyysindikaattorien avulla, joista raportoidaan vuosittain määräaikaiskatsauksessa. Kestävyysindikaattoreina seurataan Global Compact normirikkomuksia osakerahastojen ja ETF:ien kohdeyhtiöiden osalta, MSCI:n ETF:ille antamia kestävyysominaisuuksia kuvaavia ESG-arvosanoja sekä sijoituskohteena olevien kiinteistörahastojen SFDR-statusta.
Salkunhoito arvioi sijoituskohteita kestävyystekijöiden ja -riskien osalta osana due diligence -prosessia ennen mahdollista sijoituspäätöstä sekä soveltuvin osin sijoituksen elinkaaren aikana kestävyysindikaattoreita seuraamalla.
Rahaston ESG-ominaisuuksiin liittyvät tiedot ja tietolähteet perustuvat salkunhoidon tekemiin omiin selvityksiin sijoituskohteisiin liittyen sekä kolmansilta osapuolilta, kuten MSCI:ltä ja Sustainalyticsiltä saatuihin tietoihin.
Rahaston sijoitustoiminnassa perusedellytyksenä on, että sijoituskohteina olevien rahastojen ja ETF:ien kohdeyhtiöt noudattavat hyviä hallintotapoja. Rahasto varmistuu tästä suorittamalla due diligence -tarkastuksia mahdollisiin sijoituskohteisiin.
b) Ei kestävää sijoitustavoitetta
Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.
c) Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet
Rahasto edistää muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Sijoitukset tehdään pääasiassa epäsuorasti sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen kautta. Merkittävä määrä näistä sijoituskohteina olevista rahastoista on aktiivisesti hoidettuja rahastoja, jotka luokitellaan SFDR:n 8 tai 9 artiklan mukaisiksi rahoitustuotteiksi.
Rahastoon valitaan ympäristöä ja yhteiskuntaa edistäviä sijoituskohteita esimerkiksi noudattamalla osakerahastojen ja ETF:ien valinnoissa vastuullisen sijoittamisen lähestymistapoja tarkastelemalla Best-in-Class (luokkansa parhaat) -menetelmää, temaattista sijoittamista tai ESG-integraatiota. Sijoituskohteiksi valikoituu tätä kautta rahastoja ja ETF:iä, joiden sijoituskohteina on yrityksiä, joiden tuotteet ja palvelut on tuotettu muihin alan toimijoihin verrattuna kestävämmin. Luokituksiltaan parhaat yritykset panostavat ympäristöasioiden lisäksi voimakkaasti sosiaalisten ja hallintotapa-asioiden parantamiseen, mikä näkyy menestymisenä kyseisten yritysten työhyvinvoinnissa, asiakastyytyväisyydessä sekä muissa sidosryhmiä koskevissa asioissa.
Sijoituskohteiden valinnassa arvioidaan myös esimerkiksi luonnonvarojen säästeliääseen käyttöön, jätekuormituksen ja saasteiden vähentämiseen, ilmastonmuutoksen torjumiseen, luonnon biodiversiteetin ylläpitämiseen sekä henkilöstön hyvinvointiin ja työturvallisuuteen liittyviä mittareita.
Rahaston sijoitustoiminnassa perusedellytyksenä on, että sijoituskohteina olevien rahastojen ja ETF:ien kohdeyhtiöt noudattavat hyviä hallintotapoja. Rahasto varmistuu tästä suorittamalla due diligence -tarkastuksia mahdollisiin sijoituskohteisiin.
d) Sijoitusstrategia
Rahasto on kansainvälinen yhdistelmärahasto, jonka sijoitusstrategia perustuu eri omaisuusluokkien väliseen hajautukseen. Sijoitukset tehdään pääasiassa epäsuorasti sijoitus- ja erikoissijoitusrahastojen kautta. Merkittävä määrä näistä sijoituskohteina olevista rahastoista on aktiivisesti hoidettuja rahastoja, jotka luokitellaan SFDR:n 8 tai 9 artiklan mukaisiksi rahoitustuotteiksi.
Rahasto noudattaa osakerahastojen ja ETF:ien valinnoissa vastuullisen sijoittamisen lähestymistapoja tarkasteltaessa esimerkiksi Best-in-Class (luokkansa parhaat) -menetelmää, temaattista sijoittamista tai ESG-integraatiota.
Luokkansa parhaat -strategiassa sijoitetaan yrityksiin, jotka saavat omalla toimialallaan parhaimmat vastuullisuusarvosanat eri ESG-luokittajilta (mm. MSCI, Sustainalytics). Tätä strategiaa noudattavat rahastot ja ETF:t valitsevat sijoituskohteiksi yrityksiä, joiden tuotteet ja palvelut on tuotettu muihin alan toimijoihin verrattuna kestävämmin. Luokituksiltaan parhaat yritykset panostavat ympäristöasioiden lisäksi voimakkaasti sosiaalisten ja hallintotapa-asioiden parantamiseen, mikä näkyy menestymisenä kyseisten yritysten työhyvinvoinnissa, asiakastyytyväisyydessä sekä muissa sidosryhmiä koskevissa asioissa. Sijoituskohteiden valinnassa arvioidaan esimerkiksi luonnonvarojen säästeliääseen käyttöön, jätekuormituksen ja saasteiden vähentämiseen, ilmastonmuutoksen torjumiseen, luonnon biodiversiteetin ylläpitämiseen sekä henkilöstön hyvinvointiin ja työturvallisuuteen liittyviä mittareita.
Kestävyysindikaattoreina seurataan Global Compact normirikkomuksia osakerahastojen ja ETF:ien kohdeyhtiöiden osalta. Lisäksi Rahaston tehdessä uusia sijoituksia tarkistetaan MSCI:n ETF:ille antamat kestävyysominaisuuksia kuvaavat ESG-arvosanat. Jos ESG-arvosana on saatavilla, tulee MSCI:n ESG arvosanan olla pääasiassa vähintään BBB (skaalalla AAA–CCC), jotta sijoitus voidaan tehdä. ESG arvosanan puuttuessa Titanium tukeutuu omaan tai kolmannelta osapuolelta tilattuun arvioon. Kolmantena kestävyysindikaattorina rahaston sijoituskohteena olevien kiinteistörahastojen osalta edellytetään ja seurataan, että rahastot ovat SFDR:n 8 tai 9 artiklan mukaisia. Lisäksi tutustutaan rahastokohtaisiin pyrkimyksiin ja mahdollisiin tavoitteisiin kestävyyden osalta.
Rahaston sijoitustoiminnassa perusedellytyksenä on, että sijoituskohteina olevien rahastojen ja ETF:ien kohdeyhtiöt noudattavat hyviä hallintotapoja. Rahasto varmistuu tästä suorittamalla due diligence -tarkastuksia mahdollisiin sijoituskohteisiin. Rahastossa poissuljetaan Titanium Rahastoyhtiön vastuullisuusperiaatteiden nojalla suorat sijoitukset yhtiöihin, joiden päätoimiala on tupakka- tai kannabistuotteet, uhkapelit, aikuisviihde tai aseteollisuus.
e) Sijoitusten osuus
Vähintään 70 prosenttia sijoituksista vastaa rahaston ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.
f) Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien seuranta
Rahasto seuraa elinkaaren aikana kestävyysindikaattoreita, joista raportoidaan aina määräaikaiskatsauksissa. Kestävyysindikaattoreina seurataan Global Compact normirikkomuksia osakerahastojen ja ETF:ien kohdeyhtiöiden osalta. Lisäksi Rahaston tehdessä uusia sijoituksia tarkistetaan MSCI:n ETF:ille antamat kestävyysominaisuuksia kuvaavat ESG-arvosanat. Jos ESG-arvosana on saatavilla, tulee MSCI:n ESG arvosanan olla pääasiassa vähintään BBB (skaalalla AAA–CCC), jotta sijoitus voidaan tehdä. ESG arvosanan puuttuessa Titanium tukeutuu omaan tai kolmannelta osapuolelta tilattuun arvioon. Kyseisiä ESG-arvosanoja seurataan sijoitusten elinkaaren aikana. Tarvittaessa sijoitus voidaan myydä pois. Kolmantena kestävyysindikaattorina rahaston sijoituskohteena olevien kiinteistörahastojen osalta edellytetään ja seurataan, että rahastot ovat SFDR:n 8 tai 9 artiklan mukaisia. Lisäksi tutustutaan rahastokohtaisiin pyrkimyksiin ja mahdollisiin tavoitteisiin kestävyyden osalta.
g) Menetelmät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia varten
Rahaston edistämiä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia seurataan ja raportoidaan yllä mainituilla tavoilla.
h) Tietolähteet ja tietojen käsittely
Salkunhoito arvioi sijoituskohteita kestävyystekijöiden ja -riskien osalta osana due diligence -prosessia ennen mahdollista sijoituspäätöstä sekä soveltuvin osin sijoituksen elinkaaren aikana kestävyysindikaattoreita seuraamalla.
Rahaston ESG-ominaisuuksiin liittyvät tiedot ja tietolähteet perustuvat salkunhoidon omiin tai ulkopuolisilla teetettyihin selvityksiin sijoituskohteisiin liittyen sekä kolmansilta osapuolilta, kuten MSCI:ltä ja Sustainalyticsiltä saatuihin tietoihin. Rahaston salkunhoito arvioi sijoituskohteita aina myös itse, eikä kolmansien palveluntarjoajien tietoa pidetä aukottomana tai virheettömänä.
Rahasto raportoi määräaikaiskatsauksella kestävyysindikaattorien suoriutumisesta ja mahdollisesta tietojen kattavuudesta, jos relevantteja tietoja ei ole saatu kaikista sijoituskohteista.
i) Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset
Kestävyyteen liittyvien ominaisuuksien selvittäminen ja seuraaminen perustuu niin salkunhoidon due diligence -prosesseihin kuin kolmansilta osapuolilta saatuihin tietoihin.
Mikäli tietojen keräämisessä käytetään kolmansien palveluntarjoajien tuottamia kestävyystietoja, voivat nämä tiedot perustua erilaisiin menetelmiin ja johtaa erilaisiin tuloksiin, sillä toistaiseksi ei ole yhtenäistä tapaa, jolla palveluntarjoajien tulisi arvioida esimerkiksi kohdeyhtiöiden ESG-statusta.
Edistettyjä ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumista raportoidaan vuosittain. Tietojen kattavuus ei vaikuta siihen, miten Rahaston edistämät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät ominaisuudet toteutuvat.
j) Asianmukainen huolellisuus
Hyvä hallintotapa on minimivaatimus Rahaston sijoitusprosessissa, jossa sijoituskohteina olevien rahastojen ja ETF:ien hyviä hallintotapoja analysoidaan ennen sijoitusta osana Due Diligence -arviointeja sekä monitoroidaan sijoitusten aikana.
k) Vaikuttamispolitiikat
Rahoitustuotteessa voidaan tehdä vaikuttamista sijoituskohteisiin osana ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien edistämistä. Titanium Rahastoyhtiön Vastuullisen sijoittamisen periaatteet ohjaavat mahdollista omistajaohjausta.
l) Nimetty vertailuarvo
Rahastolle ei ole nimetty vertailuindeksiä.
